Calculateur d'indépendance financière

C'est le patrimoine à partir duquel travailler devient optionnel, parce qu'un retrait soutenable du portefeuille couvre vos dépenses. Le calcul tient en une division : les dépenses annuelles divisées par le taux de retrait. Dépenser 30 000 par an avec un taux de retrait de 3 % demande 30 000 / 0,03 = 1 000 000, et les mêmes dépenses à 4 % demandent 750 000. Le nombre est exprimé en valeur d'aujourd'hui, vous pouvez donc le comparer directement à ce que vous avez déjà investi.

Le taux de retrait est la part de votre portefeuille que vous retirez comme revenu la première année d'indépendance financière, avec l'intention de soutenir ces dépenses dans la durée. Le fameux 4 % vient de l'étude de William Bengen de 1994 et de l'étude Trinity, toutes deux fondées sur les rendements historiques des actions et obligations américaines pour des retraites de 30 ans. La recherche plus récente d'Anarkulova, Cederburg, O'Doherty et Sias (2025), sur un large échantillon de marchés développés plutôt que sur le parcours américain exceptionnellement favorable, indique environ 2,7 % pour un niveau de sécurité comparable, et qui part tôt affronte des horizons plus longs que ceux des deux études. La valeur par défaut de 3 % est un compromis prudent ; un taux plus bas signifie un plan plus sûr et un nombre FIRE plus élevé.

À partir de la valeur future standard d'un portefeuille avec une épargne annuelle : le patrimoine actuel se capitalise au rendement réel, l'épargne de chaque année s'ajoute en fin d'année, et le calculateur résout cette formule pour le moment où le total atteint le nombre FIRE. Le résultat est donc une fraction d'années, affichée avec une décimale, plutôt qu'un nombre entier. Avec un rendement réel de 0 %, la formule se réduit à une simple division, l'écart restant divisé par l'épargne annuelle, et si votre portefeuille couvre déjà l'objectif la réponse est zéro.

Parce que dans l'arithmétique FIRE classique il agit des deux côtés à la fois : épargner une part plus grande du revenu fait croître le portefeuille plus vite et prouve que vous pouvez vivre avec moins, ce qui abaisse les dépenses que le portefeuille devra financer. Le tableau des taux d'épargne de ce calculateur isole délibérément le premier effet. Il garde vos dépenses de retraite fixes et ne fait varier que le montant épargné, les années baissent donc moins vite que dans la courbe classique. Si épargner davantage abaissait aussi vos dépenses permanentes, réduisez la dépense saisie et l'objectif lui-même descendra.

Un rendement réel, c'est-à-dire après inflation. Le calculateur garde chaque chiffre en valeur d'aujourd'hui : les dépenses saisies, le nombre FIRE et le patrimoine projeté sont tous aux prix d'aujourd'hui, et cela ne reste cohérent que si la croissance est elle aussi mesurée nette d'inflation. Un portefeuille d'actions diversifié a historiquement rapporté environ 4 à 5 % réels sur de longs horizons, c'est pourquoi les valeurs prédéfinies sont 2, 4 et 5 %. Ne saisissez pas un 7 ou 8 % nominal, et ne soustrayez pas l'inflation d'un rendement déjà réel.

C'est une projection déterministe avec un rendement constant et régulier : elle ne modélise ni les krachs, ni le risque de séquence des rendements, ni une probabilité de succès comme le ferait une simulation de Monte Carlo. Elle exclut aussi les impôts sur les revenus d'investissement et les retraits, les frais des fonds et des plateformes, et toute pension publique ou d'employeur, qui pour la plupart des gens finit par remplacer une partie des dépenses ; vérifiez comment votre pays impose le patrimoine dont vous comptez vivre. L'épargne est créditée une fois par an plutôt que chaque mois, une simplification légèrement prudente. Traitez la date comme un horizon de planification, pas comme une promesse.