Calculateur retraite

Comment fonctionne ce calculateur

Questions fréquentes

Pourquoi le calculateur raisonne-t-il en valeur d'aujourd'hui (termes réels) ?

Parce que préparer sa retraite couvre des décennies et que l'inflation vide les chiffres nominaux de leur sens sur un tel horizon. En utilisant un rendement réel, c'est-à-dire le rendement après inflation, chaque résultat est exprimé en pouvoir d'achat d'aujourd'hui : un revenu projeté de 2 000 par mois signifie ce que 2 000 permettent d'acheter aujourd'hui. Cela évite aussi une erreur fréquente de double comptage, où l'inflation est retranchée deux fois, une fois du rendement et une fois du revenu. Saisissez un rendement réel (un portefeuille d'actions diversifié a historiquement délivré environ 4 à 5 % réels sur de longues périodes) et des prix d'aujourd'hui pour le revenu et la pension, et les calculs restent cohérents.

Quel taux de retrait faut-il utiliser ?

Le taux de retrait est la part de votre portefeuille que vous prélevez comme revenu la première année de retraite, avec l'idée de maintenir ce niveau de dépense. Le fameux 4 % vient de l'étude de William Bengen de 1994 et de l'étude Trinity, toutes deux fondées sur les rendements historiques des actions et des obligations des États-Unis sur des retraites de 30 ans. Des travaux plus récents d'Anarkulova, Cederburg, O'Doherty et Sias (2025), portant sur un large échantillon de marchés développés plutôt que sur le parcours exceptionnellement favorable des États-Unis, aboutissent à environ 2,7 % pour un niveau de sécurité comparable. La valeur par défaut de 3 % est un compromis prudent. Un taux plus bas signifie un plan plus sûr, mais exige un patrimoine plus important pour le même revenu.

Comment le patrimoine projeté à la retraite est-il calculé ?

Avec la formule classique de la valeur future : votre épargne actuelle se capitalise au rendement réel que vous fixez, et chaque versement mensuel est ajouté à la fin du mois puis se capitalise à partir de là. Le taux est un taux annuel effectif, converti en son équivalent mensuel exact plutôt que divisé par douze. Avec un rendement réel de 0 %, la projection est simplement l'épargne plus tous les versements. Comme le rendement est réel, le résultat est déjà en valeur d'aujourd'hui.

Où trouver le montant de ma pension future ?

Auprès de vos propres organismes de retraite, car le calculateur ne l'estime jamais. La plupart des régimes de retraite publics proposent une projection officielle de vos droits futurs, et les régimes d'entreprise ou privés envoient des relevés annuels avec une prestation projetée. Additionnez les montants mensuels, privilégiez les chiffres exprimés en valeur d'aujourd'hui (la plupart des projections officielles le sont) et saisissez le total. En cas de doute, lancez le calculateur deux fois, une fois avec la pension projetée complète et une fois avec un montant plus faible, pour voir à quel point votre plan en dépend.

Comment le montant d'épargne mensuelle supplémentaire est-il calculé ?

Le calculateur détermine d'abord le portefeuille dont vous avez besoin à la retraite : le revenu annuel que vous visez, moins votre pension annuelle, divisé par le taux de retrait. Par exemple, un objectif de 2 500 par mois avec une pension de 1 000 et un taux de retrait de 3 % demande 12 x (2 500 - 1 000) / 0,03 = 600 000. Il résout ensuite la formule de la valeur future pour trouver le versement mensuel qui atteint exactement ce montant à partir de votre épargne actuelle, puis en soustrait ce que vous versez déjà. Si votre pension couvre à elle seule l'objectif, ou si votre plan actuel atteint déjà le patrimoine requis, le montant est nul et vous êtes sur la bonne voie.

Qu'est-ce que ce calculateur ne prend pas en compte ?

C'est une projection déterministe : elle suppose un rendement réel constant et régulier, alors que les marchés réels fluctuent, donc elle ne modélise ni le risque lié à l'ordre des rendements ni la probabilité de succès que donnerait une simulation de Monte-Carlo. Elle exclut aussi la fiscalité des retraits et des pensions, les frais de placement, l'évolution des versements dans le temps et toute règle de retraite propre à un pays, autant d'éléments très variables. Voyez le résultat comme un scénario de planification, utilisez un rendement net de frais si vous voulez rester prudent, et vérifiez le traitement fiscal applicable dans votre pays.